盛大系主要资产结构

浙报传媒集团股份有限公司（600633.SH）对盛大网络旗下杭州边锋网络技术有限公司（下称“杭州边锋”）和上海浩方在线信息技术有限公司（下称“上海浩方”）两个游戏平台的收购方案4月9日晚间出炉。 根据当天发布的公告，浙报传媒拟通过定向增发的方式发行不超过1.8亿股，募集资金总额不超过25亿元，发行价格不低于14.1元/股。如本次所募资金不足以支付股权转让，不足部分由公司利用自有和贷款资金予以支付。定增对象包括浙报传媒控股股东浙报控股在内的不超过10名的特定投资者，浙报控股承诺认购数量不低于总量的10%。 公告披露，评估机构对两公司的估值总额达到34.9亿元，其中杭州边锋估值为31.8亿元，上海浩方预估为3.1亿元。 截至3月5日收盘，浙报传媒股价收于16.49元，此后一直停牌。根据公告，浙报传媒将于今日复牌。 浙报传媒称，本次定向增发尚需但不限于浙江省财政厅批准、公司股东大会审议通过和中国证监会核准。 盛大控制两公司8年 浙报传媒昨日称，该交易将有助于公司实现“全媒体、全国化”的新发展战略、完成全面战略转型，从现有资讯类新媒体的基础上快速延伸至娱乐类互联网产业。 更多业界观点则认为，盛大才是在该交易中最笑得合不拢嘴的一方，顺利出让杭州边锋与上海浩方使得盛大在获利的同时轻松“瘦身”、摆脱已非集团重点的休闲类游戏业务。 该交易亦为盛大网络2011年宣布私有化后的首例资源整合。 被宣布收购前，两家公司在盛大网络内部一直保持着相对独立的发展态势，并多次传出IPO（首次公开募股）构想。 杭州边锋的前身是1999年上线的边锋游戏平台，2004年设立公司，主营棋牌、桌游及竞技平台；上海浩方成立于2000年，为中国最大的电子游戏对战平台之一。两公司在2004年8月间先后被盛大网络收购，作为盛大打造互联网互动娱乐王国的组成部分，主攻休闲游戏市场。 两公司拥有边锋游戏、游戏茶苑、浩方电竞、三国杀等众多知名品牌，据昨日公告披露，截止到2011年，其月均活跃用户数近2000万人，月均新增注册用户数突破300万人，产品总数近600款。 从昨日的公告信息来看，杭州边锋带入此次交易的资产颇多，共有上海锋趣网络科技、杭州边锋软件技术、北京游卡桌游文化发展有限公司等9家二级控股子公司，以及6家参股子公司；上海浩方则无对外投资企业。 与很多人对老牌网络资产盈利能力不足的猜想不同，杭州边锋和上海浩方可谓“现金奶牛”。根据公告，2011年，杭州边锋录得净利润1.4亿元，上海浩方录得净利润1539万元。 出售具备如此盈利能力的公司也让人对盛大网络董事长兼CEO陈天桥的现金余额有所猜想。去年10月，盛大网络宣布，陈天桥计划以7.36亿美元来收购盛大互动娱乐陈天桥家族尚未持有的31.6%股份，以实现对盛大网络的100%持股与私有化。 “暂无高管调整计划” 昨日的公告称，“易主”之后，浙报传媒没有对上海浩方、杭州边锋两公司原高管人员的调整计划。 交易宣布前，两公司的管理人员一直由盛大系委派，杭州边锋当前的总裁为诸葛辉。早报记者昨日致电诸葛辉，但对方以“不便”为由婉拒回答任何人事相关问题。 公告信息还显示，上海浩方、杭州边锋当前的法定代表人仍是盛大网络首席投资官朱海发，后者为颇受陈天桥重用的盛大老臣，其名下就“拖带”有二十余家盛大系的相关公司，亦在酷六网被盛大收购后担任过短暂的代理CEO。 信息显示，自2004年8月，盛大网络投资上海浩方以来，共对其进行过两次增资、一次股权转让，在2011年8月时，使其成为了由盛大人士王冬旭、张蓥锋两人控制的独资公司。2011年11月，王、张两人将上海浩方的股权质押给了格兰普信息技术（上海）有限公司（以下简称“格兰普”），作为此前约定的借款的偿还提供股权质押担保。值得一提的是，格兰普亦为盛大相关的、隶属于英属维尔京群岛的外资公司，该公司的法定代表人仍为朱海发。2012年3月26日，双方约定的股权出质时效已到、协议解除。 随后的3月31日，格兰普与上海浩方签署了《资产、业务合同转让及人员转移协议》，约定将上海浩方VIE架构实际运营相关的全部资产、业务合同及有关人员转让或转移给上海浩方。至此，上海浩方的VIE架构清理完毕，与此同时，杭州边锋的VIE结构亦同样清理完毕。